Ante la necesidad de cobro de intereses sobre la cesión de capitales nos centramos en la forma de calcularlos. Básicamente podemos hablar de dos regímenes de capitalización:
Capitalización simple
o interés simple. Cuando los intereses, generados por el capital cedido al
final de un periodo, no se le suman para producir más intereses en el siguiente,
es decir, el prestatario reintegra dichos intereses al finalizar cada periodo
de capitalización, devolviendo al prestamista la cantidad recibida al concluir
la operación.
Esta forma de calcular los intereses se aplica normalmente a
las operaciones financieras con una duración inferior al año.
Capitalización
compuesta o interés compuesto. Cuando los intereses, generados por el
capital cedido al final de un periodo, se le suman para producir más intereses
en el siguiente, es decir, el prestatario devuelve al prestamista la cantidad
recibida más todos los intereses al concluir la vida de la operación. Este
régimen de cálculo se aplica fundamentalmente a las operaciones con duración
superior al año.
Ejemplo de capitalización simple:
¿Qué intereses producirán 8.200 € invertidos durante 3 años a un interés de 4% anual?
Veamos…
Hablamos de capitalización simple en una operación
financiera cuando los intereses generados durante un periodo no se agregan al
capital para el cálculo de los intereses en el siguiente periodo de tiempo. Por
tanto, como los intereses se calculan siempre sobre el mismo capital su importe
no varía a lo largo de la operación financiera.
Capital inicial
es el importe invertido al inicio de la operación financiera y lo designamos mediante C0.
n es el tiempo de
duración de la operación financiera, que podrá venir expresada en años,
semestres, meses, días, etc.
Rédito es el tipo
de interés aplicado a la operación financiera expresado en porcentaje, es
decir, es el rendimiento obtenido por cada euro invertido en un periodo de
tiempo y se designa mediante r. En
las fórmulas no trabajaremos con el rédito sino con el tipo de interés en tanto
por uno, que lo identificaremos con la letra i:
i=r/100
I serán los
intereses generados durante la operación financiera.
El capital final
o montante es el importe obtenido al final de la operación financiera y cuantitativamente
es la suma del capital inicial más los intereses generados, será Cn.
Intereses = C0 · n· i
Resultado:
I = C0 · n·
i = 8.200 · 3 · 0,04 = 984 € de
intereses
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